The Impact of External Trade on Economic Growth and Development in Palestine: 1995-2014


Article info

2015-11-18
2016-05-12
1847 - 1876

Keywords

  • Imports-Exports
  • OLS
  • Economic Growth-Development
  • Causality Test.

Abstract

The Palestinian external trade over the period experienced a steady growth in imports, especially in the wake of the periods of suppression or witnessed a severe shortage, meanwhile exports started to grow slowly in the last decade and in recent years in particular. This study investigates the effects of the two components of foreign trade imports and exports on economic growth, once for merchandise trade and another for all trade by using econometrics analysis connects imports and exports to economic activity represented by GDP as a proxy for economic growth once and on development proxy of GDP per capita another one .Also, it examines the nature of causality between both imports and exports and economic growth and gdp per capita as an indicator of development. Mainly, study concludes a significant noticeable positive effect for imports growth on GDP, meanwhile exports growth not affecting GDP significantly. Considering total foreign trade including services we found a better performance of trade growth on economic growth. Distinctively, Granger Causality test shows a unidirectional causality from total imports on economic growth and from GDP per capita on total imports. This study recommends a number of policies which guide foreign trade so as to promote and serve the growth in economic activity and development in Palestine.

These articles may interest you also

اثر التجارة الخارجية على النمو الاقتصادي والتنمية في فلسطين: 1995 -2014


معلومات المقال

2015-11-18
2016-05-12
1847 - 1876

الكلمات الإفتتاحية

  • Imports-Exports
  • OLS
  • Economic Growth-Development
  • Causality Test.

الملخص

تظهر تجربة التجارة الخارجية الفلسطينية خلال العقدين الماضين نموا مضطردا في الواردات، خاصة في أعقاب فترات شهدت كبتا أو نقصا حادا فيها، و ذلك في الوقت الذي بدأت فيه الصادرات بالنمو في السنوات الأخيرة. وهذه الدراسة تستقصي أثر النمو في مكوني التجارة الخارجية الواردات والصادرات السلعية والكلية على كل من النمو الاقتصادي والتنمية، باستخدام التحليل القياسي الذي يربط بين الواردات والصادرات والنشاط الاقتصادي ممثلاً بالناتج المحلي الإجمالي تارة، ومؤشر التنمية ممثلا بالناتج المحلي الاجمالي للفرد تارةً أخرى، كما وتفحص طبيعة السببية بين كل من الواردات والصادرات وكل من النمو الاقتصادي ومؤشر التنمية (الدخل الفردي). بشكل رئيس تظهر الدراسة أثرا معنويا ملحوظا للنمو في الواردات على النمو في النشاط الاقتصادي بينما لا يؤثر النمو في الصادرات معنويا على النشاط الاقتصادي. كما وتظهر أثرا إيجابيا معنويا للواردات على الناتج المحلي الاجمالي للفرد. وباعتبار التجارة الخارجية الكلية المشتملة على التجارة الخدمية فإنه يظهر أداءً أفضل للتجارة الخارجية في التأثير على النمو الاقتصادي، وكذلك تأثيراً أكبر على الناتج المحلي الإجمالي للفرد. وبشكل بارز يظهر فحص جرانجر للسببية وجود سببية في اتجاه واحد من الواردات الكلية على النمو الاقتصادي، ومن الدخل الفردي على الواردات الكلية. وهذه الدراسة توصي بعدد من السياسات لتوجيه التجارة الخارجية بما يعزز ويخدم النمو في النشاط الاقتصادي والتنمية في فلسطين.

These articles may interest you also

An-Najah National University
Nablus, Palestine
P.O. Box
7, 707
Fax
(970)(9)2345982
Tel.
(970)(9)2345560
(970)(9)2345113/5/6/7-Ext. 2378
E-mail
[email protected]
Dean
Prof. Waleed Sweileh