Cost Structure, Economies and Returns to Scale of the Palestinian Industries: Econometric Investigation


Article info

2002-03-16
2003-02-09
2003-02-09
147 - 172

Keywords

Abstract

This study made an analysis of components of production costs of Palestinian industries. Also, a Second Order Translog Cost Function was estimated by using the ordinary least squares. Results of the study revealed that the raw materials had the biggest share in production cost (72%) followed by labor cost (21%). It was also found that large firms had benefited from economies of scale more than small firms. Generally, the Palestinian industries enjoyed economies of scale as well as increasing returns to scales. However, it was found that some industrial sectors had reached a stage of diseconomies of scales. This is an indication that some Palestinian firms did not work effectively, and failed to reach the optimal plant size. Based on these findings, we can say that improving productivity is the basic source to improve Palestinian industries’ competitiveness. Therefore, there is a need to provide incentives for projects enjoying economies of scale to expand internally or by merger. Further, there is a need for setting up of government programs to explain the importance of merger among small firms and promote it. Finally, there is a need for reconsidering the policy of industrial firm licensing applied now because it doesn’t give enough attention to the degree of scale economies and returns to scale upon granting licensing.

These articles may interest you also

هيكل التكاليف واقتصاديات الحجم وعوائده في الصناعات الفلسطينية لسنة 1997: دراسة تحليلية قياسية


معلومات المقال

2002-03-16
2003-02-09
2003-02-09
147 - 172

الكلمات الإفتتاحية

الملخص

تم في هذه الدراسة تحليل مكونات تكاليف الإنتاج الكلية في الصناعات الفلسطينية، كما تم تقدير دالة تكاليف لوغاريتمية محولة من الدرجة الثانية باستخدام طريقة المربعات الصغرى. وقد أظهرت النتائج المقدرة أن حصة المواد الخام تشكل الجزء الأكبر من تكلفة الإنتاج (72%) يليها حصة تكلفة العمل (21%). كما تبين ان المشاريع الكبيرة تستفيد من وفورات الحجم اكثر من المشاريع الصغيرة. وبشكل عام تبين ان الصناعات الفلسطينية تتمتع بوفورات الحجم وتزايد عوائده، إلا أن هنالك بعض الفروع الصناعية التي وصلت الى مرحلة تبذيرات الحجم. وهذا مؤشر على ان بعض المنشآت الفلسطينية لا تعمل بكفاءة إنتاجية، ولم تصل الى الحجم الأمثل، أو أن بعضها قد تجاوزه. وبناء على نتائج الدراسة يمكن القول: أن تحسين الإنتاجية هو المصدر الأساسي لتحسين القدرة التنافسية للصناعات الفلسطينية، ولا بد من حفز المشاريع التي تتمتع بوفورات حجم على التوسع الذاتي او الاندماج. كما لا بد من وضع برامج حكومية تبين أهمية الاندماج بين المشاريع الصغيرة وتشجعه، ولا بد من إعادة النظر في سياسة ترخيص المنشآت الصناعية المطبقة حاليا والتي لا تعطي الاهتمام الكافي بدرجة اقتصاديات الحجم وعوائده عند منح الترخيص.

These articles may interest you also

An-Najah National University
Nablus, Palestine
P.O. Box
7, 707
Fax
(970)(9)2345982
Tel.
(970)(9)2345560
(970)(9)2345113/5/6/7-Ext. 2378
E-mail
[email protected]
Dean
Prof. Waleed Sweileh