The effect of Israel’s monetary policies on inflation in Palestine

Ahmad Alawneh; Shaker Zabada; Mohanad Ismael

doi:https://doi.org/10.35552/0247-035-007-002

English
العربيّة

Full text

The effect of Israel’s monetary policies on inflation in Palestine

DOI:

10.35552/0247-035-007-002

Authors:

Article info

Received 2018-12-26

Received in revised form

Accepted 2019-08-05

Availabe online

Pages 1049 - 1078

Keywords

Exchange Rate
Monetary Policy
Inflation
Consumer Prices
ARDL Model
Stationary series

Abstract

This study aims at identifying the effect of the Israeli monetary policy on inflation in Palestine. The study shed light on inflation in Israel, money supply in Israel (M1) and shekel exchange rate against the dollar and the euro, to notice the effects on inflation in Palestine. The researcher examined the effects by carrying out important tests on the time series of these variables. The researcher took monthly data during 2007 to 2015 to test its stationary and their degree of integration. In addition to performing co-integration test to determine the number of relations between variables, and finally estimating an ARDL model. One of the most important results of the study is the integrative relationship when conducting ARDL test which showed that there is a positive relationship between consumer prices in Israel and consumer prices in Palestine. In addition, the Israeli money supply (M1) relationship was also positive compared to consumer prices in Palestine. However, the exchange rate of both the US dollar and the euro against the shekel did not have any statistical significance. In other words, it has no impact on consumer prices in Palestine.

Recommended Citation

BibTex RIS

Alawneh, A., Zabada, S., & Ismael, M. (2021). The effect of Israel’s monetary policies on inflation in Palestine. An-Najah University Journal for Research - B (Humanities), 35(7), 1049–1078. https://doi.org/10.35552/0247-035-007-002

[1]A. Alawneh, S. Zabada, and M. Ismael, “The effect of Israel’s monetary policies on inflation in Palestine,” An-Najah University Journal for Research - B (Humanities), vol. 35, no. 7, pp. 1049–1078, Jul. 2021, doi: 10.35552/0247-035-007-002.

Alawneh, Ahmad, et al. “The Effect of Israel’s Monetary Policies on Inflation in Palestine.” An-Najah University Journal for Research - B (Humanities), vol. 35, no. 7, July 2021, pp. 1049–78. Crossref, https://doi.org/10.35552/0247-035-007-002.

1.Alawneh A, Zabada S, Ismael M. The effect of Israel’s monetary policies on inflation in Palestine. An-Najah University Journal for Research - B (Humanities) [Internet]. 2021 Jul;35(7):1049–78. Available from: http://dx.doi.org/10.35552/0247-035-007-002

Alawneh, Ahmad, Shaker Zabada, and Mohanad Ismael. “The Effect of Israel’s Monetary Policies on Inflation in Palestine.” An-Najah University Journal for Research - B (Humanities) 35, no. 7 (July 2021): 1049–78. https://doi.org/10.35552/0247-035-007-002.

أثر السياسة النقدية الإسرائيلية على التضخم في فلسطين

DOI:

10.35552/0247-035-007-002

المؤلفون:

معلومات المقال

تاريخ التسليم 2018-12-26

تاريخ تسليم النسخة المعدلة

تاريخ القبول 2019-08-05

على شبكة الإنترنت

الصفحات 1049 - 1078

الكلمات الإفتتاحية

Exchange Rate
Monetary Policy
Inflation
Consumer Prices
ARDL Model
Stationary series

الملخص

هذه الدراسة تهدف إلى معرفة أثر السياسة النقدية الإسرائيلية على التضخم في فلسطين وتناولت الدراسة بعض المؤشرات الاقتصادية وهي التضخم في إسرائيل وعرض النقد في إسرائيل (M1) وسعر صرف الشيقل مقابل الدولار واليورو، لمعرفة ما أثر هذه المتغيرات على التضخم في فلسطين، وذلك بإجراء الاختبارات المهمة على السلاسل الزمنية لهذه المتغيرات، إذ تم أخذ البيانات الشهرية للفترة الزمنية 2007-2015 وفحص مدى ثبات هذه المتغيرات ودرجة تكاملها، ومن ثم إجراء اختبار التكامل المشترك لمعرفة عدد العلاقات بين المتغيرات ومن ثم إجراء نموذج اختبار (ARDL). من أهم نتائج الدراسة أن هناك علاقة تكاملية عند إجراء اختبار ARDL أظهرت أن هناك علاقة ايجابية بين أسعار المستهلك في إسرائيل وأسعار المستهلك في فلسطين إضافة إلى ذلك كانت علاقة عرض النقد الإسرائيلي (M1) موجبة أيضا مع أسعار المستهلك في فلسطين، بينما لم يكن لسعر صرف كل من الدولار الأمريكي واليورو الأوروبي مقابل الشيقل أي دلالة إحصائية، بمعنى ليس له أثر على أسعار المستهلك في فلسطين.