Does Economic Freedom Affect the Islamic Bank’s Profitability? A Comparison of IOC Countries
Keywords
- Islamic
- Economic
- Bank;
- Investment.
- Freedom;
- Profitability;
- OIC;
Abstract
Objectives: This study examines the impact of economic freedom on the profitability of Islamic banks in OIC countries from 2010 to 2020. Methodology: Employing a balanced panel dataset and a static panel data regression model, the analysis yields intriguing findings. Notably, both the overall economic freedom index and financial freedom exhibit a significant negative effect on the profitability of Islamic banks. Results: The results suggest that greater economic freedom intensifies competition within the banking sector, thereby reducing the profitability of Islamic banks. Conversely, an important finding highlights that monetary freedom has a significant positive effect on profitability. This indicates that in environments with high economic freedom, rising interest rates create opportunities for Islamic banks to leverage their specialized financial products, ultimately enhancing their profitability. Recommendations: This research contributes to the existing literature by providing a comprehensive analysis of the relationship between economic freedom and the performance of Islamic banks in OIC countries.
Article history
- Received
- 2024-10-20
- Accepted
- 2025-08-21
- Available online
- 2025-09-11
Does Economic Freedom Affect the Islamic Bank’s Profitability? A Comparison of IOC Countries
APA
IEEE
MLA
Vancouver
Chicago
هل تؤثر الحرية الاقتصادية في ربحية البنوك الإسلامية؟ دراسة مقارنة بين دول منظمة التعاون الإسلامي
الكلمات الإفتتاحية
- Islamic
- Economic
- Bank;
- Investment.
- Freedom;
- Profitability;
- OIC;
الملخص
الهدف: تهدف هذه الدراسة إلى تحليل أثر الحرية الاقتصادية على ربحية البنوك الإسلامية في دول منظمة التعاون الإسلامي خلال الفترة الممتدة من عام 2010 إلى عام 2020. المنهجية: ولتحقيق هذا الهدف، استُخدم نموذج البيانات اللوحية الثابتة (Panel Data Regression) مستندًا إلى بيانات متوازنة. النتائج وقد أسفر التحليل عن نتائج ذات دلالة إحصائية مهمة؛ إذ أظهر كل من مؤشر الحرية الاقتصادية الكلي والحرية المالية تأثيرًا سلبيًا ومعنويًا على ربحية البنوك الإسلامية. التوصيات وتدل هذه النتائج على أن زيادة مستويات الحرية الاقتصادية تؤدي إلى تعزيز المنافسة داخل القطاع المصرفي، مما يفضي في نهاية المطاف إلى تراجع مستويات الربحية لدى البنوك الإسلامية.
Article history
- تاريخ التسليم
- 2024-10-20
- تاريخ القبول
- 2025-08-21
- Available online
- 2025-09-11