An-Najah University Journal for Research - B (Humanities)

Article info

In Press

Keywords

• Financial Performance
• Palestine Bourse
• Amman Stock Exchange
• Risk Committee
• Audit Committee

Abstract

Purpose: This study aimed to examine the effectiveness of audit and risk committees on the financial performance of banks listed on the Palestinian and Amman Bourses, by measuring the effectiveness of the audit and risk committees using proxies, which are the size of the audit and risk committee, the experience and qualifications of the members of the audit and risk committees, the independence of the members of the audit and risk committees, and the number of audit and risk committee meetings. As for financial performance, it was measured by using the Return on Assets and the Earnings Per Share. Methodology: To achieve these objectives the Descriptive -Analytical approach was used. A sample consisting of (21) banks distributed between the two bourses was used during the period (2015-2022), Findings: The study determined that there is a positive and insignificant effect on the size of the audit committee, the independence of the audit committee, audit committee meetings, and the independence of the risk committee. There is a significant positive effect of the size of the risk committee, and an insignificant negative influence of both the experience and qualifications of the members of the audit committee and risks on the performance. On the other hand, the study also found a positive, insignificant impact of both the size of the audit committee and the meetings of the risk committee on performance. Also, there is a negative, insignificant impact of both the independence of the risk and audit committee and the diversity of experiences of the members of the audit and risk committee. Additionally, there is a significant negative effect of audit committee meetings, and a significant positive effect of the size of the risk committee on Earnings Per Share. Recommendations: Based on the findings, this study recommends the boards of directors pay attention to applying banking governance principles, making them a function of follow-up and oversight. They should also consider the availability of financial and accounting expertise for members of permanent committees when forming these committees, as it positively impacts their supervisory role. Central banks should also pay greater attention to activating the characteristics of the audit committee and the risk committee to strengthen their supervisory role. Developing the skills and capabilities of those working in risk management is essential to enhance good supervision and improve their knowledge of Basel regulatory principles, especially focusing on operational risks after the issuance of Basel III. Ignoring operational risks can lead to financial crises, so it is crucial to address them.

معلومات المقال

قيد النشر

الكلمات الإفتتاحية

• Financial Performance
• Palestine Bourse
• Amman Stock Exchange
• Risk Committee
• Audit Committee

الملخص

الهدف: هدفت هذه الدراسة لفحص فاعلية "لجان التّدقيق ولجان المخَاطِر على الاداء المالي للبنوك المُدرجة في بورصتي فلسطين وعمان، وذلك من خَلال تقييم فاعلية لجان التدقيق والمخَاطِر باستخدام عدد من المؤشرات وهي (حجم لجنة التدقيق والمخاطر، وخبرة ومؤهلات اعضاءها، واستقلاليتهم، وعدد اجتماعاتها)، أما الاداء المالي تم قياسه "باستخدام العَائد على الاصول ونصيب السَّهم الوَاحِد من الأربَاح"، المنهجية: لتحقيق هذه الاهداف تم استخدام المنهج الوصفي التحليلي، وتم استخدام عينة مكونة من (21) بنك موزعة بين البورصتين خلال الفترة (2015-2022)، النتائج: توصلت الدراسة الى وجود اثر ايجابي غير مهم احصائيا لكل من حجم واستقلاليّته واجْتمَاعات لجْنَة التَّدقيق واستِقلاليّة لجْنَة المخَاطِر، ووجود اثر ايجابي مهم لحجم لجنة المخاطر، وعلاقة عكسية غير هامة لكل من خبرات ومؤهلات اعضاء لجنة التدقيق والمخاطر على معدل العائد على الاصول، ومن جهة اخرى، هناك تأثير ايجابي غير مهم احصائياً لكل من حجم لجْنَة التَّدقيق واجْتمَاعات لجْنَة المخَاطِر، وتأثير سلبي غير هام لكل من استقلاليّة لجْنَة المخَاطِر والتدقيق وتنوع خبرات اعضاء لجْنَة التَّدقيق و المخَاطِر ، وأثر سلبي مهم لاجتماعات لجان التدقيق، وأثر ايجابي مهم لحجْم لجْنَة المخَاطِر على نصيب السَّهم من الأربَاح. بناء على النتائج، فإن الدراسة التوصيات: توصي مجالس ادارات البنوك بالاهتمام بتطبيق مبادئ الحوكمة المصرفية وجعلها اداءة للمتابعة والرقابة، ومراعاة توفر خبرات مالية ومحاسبية لأعضاء اللجان الدائمة عند تشكيل تلك اللجان لما في ذلك اثر ايجابي على فعالية الدور الرقابي المنوط بها، وضرورة اهتمام البنوك المركزية بصورة أكبر بتفعيل خصائص لجْنَة التدقيق ولجنة المخاطر نظراً لدور هذه الخصائص في تعزيز الدور الرقابي والاشرافي، وتنمية مهارات وقدرات العاملين في مجال ادارة المخاطر لِتعْزيز مسْتوى الّرقابة الجيدة وتحسين معرفتهم الشاملة بمبادئ بازل الرقابية، والاهتمام بالمخاطر التشغيلية وخصوصاً بعد اصدار بازل 3 والتي ركزت على المخَاطِر الائتمانيّة ومخَاطِر السيّولة وتجاهل المخِاطَر الَتشغيليّة التي تعد من اهم المخَاطِر التي ادت الى ازمات مالية.