An-Najah University Journal for Law and Economics

Article info

In Press

Keywords

• Board Characteristics
• Corporate Governance
• Industrial Companies
• Palestine Exchange.
• Profit Quality

Abstract

This research aims to study the impact of board characteristics on earnings management in industrial companies listed on the Palestine Stock Exchange. The study focused on the board characteristics such as independence, educational level of members, number of meetings, diversity, and board size, to analyze their effect on earnings management practices. The study employed multiple regression analysis to examine the relationship between these variables and earnings management. The results showed a negative relationship between board independence and earnings management, indicating that increased member independence reduces earnings manipulation. The study also found a negative relationship between the educational level of board members and earnings management, with members who have higher education levels tending to enhance transparency and adherence to financial standards. Additionally, the results confirmed that an increase in the number of board meetings reduces earnings management, as this contributes to enhancing ongoing oversight. Meanwhile, the results indicated no relationship between board diversity or board size and earnings management, suggesting that these characteristics may not be critical in influencing earnings manipulation practices. Based on these findings, the study provided important recommendations for investors and decision-makers regarding the enhancement of board independence, raising the educational level of its members, and increasing the number of meetings to limit earnings management practices. Furthermore, this study opened the door for future research to expand the analysis to include different sectors and markets, as well as to explore other institutional and cultural factors that may affect earnings management.

معلومات المقال

قيد النشر

الكلمات الإفتتاحية

• Board Characteristics
• Corporate Governance
• Industrial Companies
• Palestine Exchange.
• Profit Quality

الملخص

يهدف هذا البحث الى دراسة أثر خصائص مجلس الإدارة على إدارة الأرباح في الشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين. ركزت الدراسة على مجموعة من خصائص المجلس مثل الاستقلالية، المستوى التعليمي للأعضاء، عدد الاجتماعات، التنوع، وحجم المجلس، لتحليل تأثيرها على ممارسات إدارة الأرباح. اعتمدت الدراسة على استخدام أسلوب تحليل الانحدار المتعدد لفحص العلاقة بين هذه المتغيرات وإدارة الأرباح. أظهرت النتائج أن هناك علاقة سلبية بين استقلالية مجلس الإدارة وإدارة الأرباح، مما يشير إلى أن زيادة استقلالية الأعضاء تحد من التلاعب بالأرباح. كما وجدت الدراسة علاقة سلبية بين المستوى التعليمي لأعضاء المجلس وإدارة الأرباح، حيث يميل الأعضاء ذوو التعليم العالي إلى تعزيز الشفافية والالتزام بالمعايير المالية. كذلك، أكدت النتائج أن زيادة عدد اجتماعات المجلس تقلل من إدارة الأرباح، حيث يساهم ذلك في تعزيز الرقابة المستمرة. في حين، أظهرت النتائج عدم وجود علاقة بين تنوع مجلس الإدارة أو حجم المجلس وإدارة الأرباح، مما يشير إلى أن هذه الخصائص قد لا تكون حاسمة في التأثير على ممارسات التلاعب بالأرباح. وبالاستناد على هذه النتائج، قدمت الدراسة توصيات مهمة للمستثمرين وصناع القرار تتعلق بتعزيز استقلالية مجلس الإدارة، ورفع المستوى التعليمي لأعضائه، وزيادة عدد اجتماعاته للحد من ممارسات إدارة الأرباح. كما وفتحت هذه الدراسة المجال أمام أبحاث مستقبلية لتوسيع نطاق التحليل ليشمل قطاعات وأسواق مختلفة، واستكشاف عوامل مؤسسية وثقافية أخرى قد تؤثر على إدارة الأرباح.